古時有一黑岐國，黑岐國中有一妖，名喚樊妖。這樊妖生得美艷，卻是周身肌膚泛藍(lán)，故而人見皆知為妖精一個。因而不敢露面出落街頭巷尾，只敢藏身深山之中。
后有黑岐國毗鄰犬戎國日漸強大，不斷滋擾黑岐國邊境。黑岐國百姓苦不堪然，屋舍多為犬戎所搶，造成死傷無數(shù)，流離失所。
黑岐國國主招賢納士，張榜求賢，望得遇名將出世，以救黑岐國于水火之中。樊妖在于深山之中聽聞，便現(xiàn)身張榜。黑岐國國主奉為大將，領(lǐng)兵阻擊犬戎。樊妖終究妖身，屢屢出兵，百戰(zhàn)百勝，直將入侵黑岐國境內(nèi)之犬戎兵將盡數(shù)逐出。黑岐國國主大喜，封樊妖為鎮(zhèn)國將軍，賞賜府邸，鎮(zhèn)守邊關(guān)。
國主之旁有親近之人進(jìn)言道，這樊妖終究異類，怎能同心同德，匡扶黑岐？何況其為妖身，若是犯上作亂，國內(nèi)何人能擋？黑岐國國主聽信此言，宣來樊妖因功大宴。宴席之上，國主暗中命人下毒，將樊妖毒倒，而后令眾將士一同上前，意欲處死樊妖。
鎮(zhèn)國將軍府上有一馬夫名喚鄭鐸黎，生得矮小瘸足，面貌丑陋。鄭鐸黎在鄉(xiāng)之時因面容常為他人欺凌，樊妖偶然得見，憐其身世，喚來府上養(yǎng)馬。此番面圣赴宴，亦是喚來駕車。鄭鐸黎本在殿外守候，因覺侍者面色陰沉，故而放心不下，偷偷潛入來見分明。見得樊妖遇難，連忙上前幫樊妖擋住刀兵，救下樊妖。
樊妖于馬車之中恢復(fù)妖法解了毒，一路殺回深山，卻見鄭鐸黎身中數(shù)刀，早已血干而亡。念及人間冷暖，不由得心灰意冷，自盡在了鄭鐸黎墳前。不嫌鄭鐸黎丑陋，許下來世姻緣。
黑岐國因樊妖身死，無人抵御犬戎，三年后，為犬戎滅國。
樊妖轉(zhuǎn)世投胎，投在員外之家，年及碧玉，其父為女遍尋良婿。不想其無論男子生得如何身姿，家中多少寶藏，皆視而不見。只尋得街頭一乞丐，視為良緣。其父不解，女兒便將前世因果講來。二人成婚，結(jié)百年之好，婚后夫妻和睦，幸福美滿。待二人百年之后，一同升仙得道，皆成地仙。